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源自香港,钟港是聚焦信用及相关业务的金融机构
阳光城成功完成美元票据交换要约及同意征求
2021年11月
2021年11月29日,钟港资本作为独家交易管理人及征求代理,协助阳光城集团股份有限公司(000671.SZ)成功完成针对3笔总金额7.47亿美元票据的交换要约及针对另5笔总金额14.97亿美元票据的同意征求。该交易是中资美元债市场首次成功完成的多券困境交换要约。

近期由于房地产行业政策持续收紧,消费者信心走弱,市场接连发生多起信用违约事件,融资和再融资渠道纷纷关闭。临近11月,阳光城面临2.47亿美元票据于2021年11月12日回售及多笔境内公开债券到期,对公司的流动性造成极大压力。

钟港资本凭借对于市场和各类债务管理工具的深刻理解,在极其有限资源以及极短的时间内,帮助公司设计了能够有效平衡境内外债务及不同美元债债权人之间的交易结构。通过交换要约快速解决流动性挤兑造成的债务危机,成功避免大面积违约,保持境内外稳定。

在市场质疑房企偿债意愿的背景下,本次交易中公司实控人提供了个人担保,展示与公司共进退的决心,显著增强了市场信心,成为企业与实控人在紧急情况下自救的典范。

到11月17日截止期限,3笔交换要约票据各取得超过85%的交换比例,而全部5只同意征求票据也均获得所需同意。通过交换要约,公司新发行6.7亿美元2022年到期优先票据。
 
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