公司新闻
源自香港,钟港是聚焦信用及相关业务的金融机构
钟港助力兴业太阳能完成境外债券债务重组
2019年12月
2019年度唯一一项成功完成的中资美元债重组项目;历史首单以白武士收购方式成功完成的中资美元债重组项目
2019年12月19日,中国兴业太阳能技术控股有限公司(“兴业太阳能”或“公司”)(750.HK)完成关于其3支境外债券(2支美元债券和1支人民币可转债)的债务重组,钟港资本作为独家重组财务顾问,牵头主导公司的债务重组方案制定及执行。

本次重组引入了山东省属国企水发能源作为白武士,通过认购公司新发行股份的方式,为公司注入流动性,同时水发能源获得公司重组后66.92%的股权。重组完成后,公司补充财务资源,尽快走出债务危机,充分发挥与新控股股东的战略协同,预期将为各利益相关方创造更大价值,实现多方共赢。

此交易为2019年度香港资本市场顺利完成的唯一高收益债券违约债务重组交易,也是近年来大中华区唯一一个成功引入第三方白武士的违约债务重组项目。钟港资本作为公司的独家重组财务顾问在整个交易中发挥了重要作用,为公司提供了全方位的专业建议,确保了交易的顺利实施和圆满交割。

钟港资本协助公司寻找撮合合适的潜在白武士,最终确保水发能源集团作为白武士收购公司的控股权,为公司提供了重要的营运和债务重组的资金以及雄厚的战略资源。水发能源集团也因此获得港股上市公司的平台,打通了境外融资通道。

钟港资本牵头制定的重组方案得到了公司、水发、债权人和公众股东的积极反应和肯定。在正式启动协议重组法律程序之前,已经有98.5%的债券持有人签署了重组支持协议(RSA)。在正式债权人会议上,100%参会的债券持有人对协议重组投出了赞同票。同时超过99.6%的股东在特别股东大会上投票支持重组交易。

虽然项目推进过程中,出现了富邦银行、德银诉讼纠纷等突发事件,但钟港强大的执行力保障项目进展迅速,在9个月内确定重组方案条款并与主要债权人签署RSA;之后5个月完成监管审批及协议安排法院程序;整个项目在14个月内完成交割。

关于兴业太阳能
中国兴业太阳能技术控股有限公司(“兴业太阳能”或“公司”)(750.HK)主要从事幕墙建筑,光伏电站建设及功能性膜材料研发与销售等业务。2018年10月,由于境内银行对光伏产业531新政过度反应引发抽贷,造成公司流动性急速吃紧,触发境内外债务实质违约或交叉违约。
 
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